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潘俐青:国投电力海上风电已迈出进军海外第一步 未来将更多引优秀企业走出

发布日期:2017-09-16 来源: 国际电力网 查看次数: 4000 作者:本站

核心提示:9月14日,国投电力国际业务部高级业务经理潘俐青在2017第十届中国(江苏)国际风电产业发展高峰论坛作了主题报告,重点介绍了风电投资与海外发展的机遇与挑战。她认为,在新能源加入市场之后,市场调整速度明显加快,稀缺资源受追捧的响应越来越大。国投电力已经迈出走向海外第一步,未来我们也要发挥好我们平台的作用,将更多的优秀国内企业引入海外。国投电力国际业务部高级业务经理潘俐青以下为您带来的报告实录:之前几

  9月14日,国投电力国际业务部高级业务经理潘俐青在2017第十届中国(江苏)国际风电产业发展高峰论坛作了主题报告,重点介绍了风电投资与海外发展的机遇与挑战。她认为,在新能源加入市场之后,市场调整速度明显加快,稀缺资源受追捧的响应越来越大。国投电力已经迈出走向海外第一步,未来我们也要发挥好我们平台的作用,将更多的优秀国内企业引入海外。

  国投电力国际业务部高级业务经理潘俐青

  以下为您带来的报告实录:

  之前几位演讲嘉宾主要从供应商的角度进行了汇报,我这里想从业主的角度说一下我们对于行业发展的看法。

  我来自于国投电力,国投电力是国家开发公司的子公司,也是一家上市公司。我公司一直比较低调,在资本市场上让我们比较出名的是水电资产,我公司水电控股装机在国内的上市公司里位列第二,仅次于三峡集团的长江电力。公司一直致力于清洁能源的开发与投资,截止2016年底我们风电项目总投产装机680.5兆瓦,其中在建风电项目305.5兆瓦。我们境内开发以绿地开发为主,在新能源累计装机快速提升,局部地区电力外送条件遇到瓶颈的情况下,新能源发展重心逐渐由西部资源地区向东部、沿海地区转移。目前开发重点是在消纳情况好的东部地区和已有项目的风光水火互补。

  这张图看一下国际风电市场的总体情况。2017-2020年,中国预计的装机量增长位列榜首。接下来可以看到美国、南美一些地区也是发展热点。图中包含两个信息,一个是整体装机量的增长,一个是年负荷增长率。尽管大部分投资者只看这两个数字,我们还是更注重结构方面。那么我们对于风电产业的发展是怎么样去理解的呢?风电发展主要受三个因素的发展,第一个是清洁性和安全性,关键词就是清洁,为什么风电可以这么流行,主要是因为我们想要获得一个更清洁安全的环境,在欧洲、日本等地区也是由于福岛核泄露之后带来了去核化,核电机组的退出为新能源带来了空间。第二个是从成本和效率看,风电利用效率在新能源中又是最有优势的。

  最后是风电行业不断成熟的解决方案取得的进展。得益于这么多年的发展,风电行业迈向成熟,已经拥有了运维服务一体化的能力,接下来还将进入一个智能运营的时代。这三个驱动因素,在投资人看来,代表了收入、风险、成本三个方面。政府为清洁能源提供补贴,一方面是收入,但政策的不确定性又是风险。而不断成熟的解决方案,一方面降低了成本,一方面控制了风险。

  从风电投资的价值链角度看,价值来源一个是财政的补贴,一个是市场的正常回报。财政补贴的趋势是风电平价化上网,意味着补贴力度是不断降低的。而且不同国家保障力度差异比较大,可靠性差异也比较大。政治因素、货币管制、汇率因素等等影响加剧财政补贴的不确定性。市场回报的变化是一种混合的变化,首先去核化和降低碳排放的种种号召带来更大的市场空间,电动车和大数据行业的发展带来了更多的电力需求,但因为市场调整的速度是加快的,所以这种机会的时间窗口非常短。在一个只有传统能源的市场上面,比较慢的建设速度导致市场的调整速度相对较慢。在新能源加入市场之后,市场调整速度明显加快,稀缺资源受追捧的程度也更大。

  再看价值由谁来分享。主要是三方面在分享,一个是业主,一个是资方,一个是供应商。业主是指挥怎么买单的人,但是我们看到业主投资回报的分化越来越大,因为前期开发的风险溢价加大。随着政府招标形式允许新能源开发更为流行,没有财力实力的业主会逐渐被挤出市场。再就是资方,主要是银行和金融机构投资者。他们对回报要求在降低,但是他们的参与程度不断加深,参与范围扩大,话语权也加大。从一个方面去理解,他们逐渐从幕后走向幕前,从二级市场走向一级市场,和业主之间的界限越来越模糊。这样的发展使得业主(通过出售资产给资方)一方面有了提高自己投资回报的可能,另一方面因为资方竞争压力,回报受到了挤压。供应商是分得了剩余价值。这个剩余价值的总量随着政府补贴的压减是降低的。为了应对这种变化,在风电,尤其是海上风电这个领域,横向和纵向的整合越来越深化。海上风电自身就是介于传统油气行业和风电交叉的行业,现在为了提高竞争力,各厂商也纷纷采取合作的态势,风机厂家会和一些基础开发厂家进行合作。当然也和业主进行合作。

  欧洲市场市场补贴下降,英国投产的陆上风电不再接受任何补贴,海上风电中标价格也大幅下降。以丹麦为例,大概在2012年海上风电中标电价还有100美元/兆瓦时,到了2021年投产的项目就只能获得不到以前50%的电价。英国在9月11日宣布了新一轮差价的结果,从最早150英镑/兆瓦时收入水平,现在到了57.5英镑/兆瓦时。但是谁知道未来会是怎样?也许目前的看来较低的价格还是以后的最高价格。

  在这样的背景下,国投电力对自己的定位在价值创造、长期投资、追求共赢、控制风险四方面。价值创造:我们认为管好投资人该管的事就好,有没有价值创造空间是我们选择的重点。和国际资方竞争,资金成本不是我们的优势,我们的优势是我们背后的中国的供应链,是源源不断创新和发展的力量。我们是一个平台,应该去协调和做好接口。第二,长期投资。我们有一个长期的眼光,可以让合作商放心,也让供应商安心。我们既可以为供应商提供很多合作机会,同时也可以与供应商共同成长。市场的均衡从短期来看往往达不到最优解,但做一个长期投资者,重复玩这个游戏,最后会把结果推向优化的位置。第三,追求共赢。你的我的,最终是国家的。中国企业到海外去就代表了中国的形象,这应该是你好我好大家好的状态。在海外进行恶性竞争,不利于所有人的利益。最后就是控制风险,能源类投资风险前置,投资量大,方向一旦找错影响相当深远。我们选择英国这样一个法律政策环境好、保障力度大的国家,就是考虑到降低这个风险。

  国投电力的关注点还是在欧洲区域,尤其看好英国海上风电市场。透明的市场、较大的资金量需求,以及境内产业链转型升级的机遇,都是我们为什么在这里投资的原因。去年2016年我们完成了对英国海上风电资产平台的收购。现在已经被我们更名为红石能源公司,旗下有两个项目位于苏格兰的北海风域,其中一个是B项目,我们占股25%,另一个InchCape项目是百分之百控股。B项目获得的电价是140英镑/兆瓦时。我们还收获了两个合作方,一个是苏格兰和南部能源公司,一个是哥本哈根基础设施合作公司。收购使我们有了一支有丰富经验的当地团队,我们希望通过多多应用中国的产业链去降低成本,同时也把国外海上风电建设运营的管理理念引入国内。我们在五个月之内就实现了交易的交割,高效的执行为我们赢得了积极正面的海外形象。

  从第二轮差价合同结果来看,电价大幅的压缩意味着业主需要大幅压缩成本,其实给国内供应商的介入提供了巨大的商业机会。因为现在的脱欧不确定性,这对中英的贸易合作是有利的。

  最后说一下挑战,我个人觉得挑战主要来自于四大方面。第一个是国际化人才团队培养和建设,第二个信息化手段和研发能力,刚才GE老总也说到了,其实数据和人工智能未来一定是决定竞争力的关键因素。接下来就是提高风控和金融创新的意识。在海外发展当中,最重要一点就是利用好资方,降低资本成本是降造价和提高回报非常重要的部分。海外保险看似很贵,但是当他为你节约融资成本的时候其实是值得的。最后就是强调战略协作与合作共赢。国投电力已经迈出走向海外第一步,未来我们也打算发挥好我们平台的作用,将更多的优秀国内企业引入海外。

  最后也是对于这次会议的寄语,希望大家冲出大陆,走出海外。谢谢大家。

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